第十六章 俱乐部的投资行动
终于，我们又聚在了陶穆太太的巫婆小屋里。我们简直迫不及待地想要开始投资。老人已经把我们的座位和蜡烛全都布置好了。我们在桌边坐下来之后，陶穆太太郑重地宣布：“亲爱的金钱魔法师们，今天是一个重大的日子，今天我们将要进行首次投资行动。”
我们大家都一动不动地坐着，没有人说话。
“2 万马克是很大一笔钱，”陶穆太太沙哑的嗓音响了起来：“因此小心谨慎地行事对我们很重要。我要向你们提出一个建议，只有当大家都同意这个建议时，我们才会进行投资。”
“我什么都同意。”莫尼卡迅速说。
“我们一起来看一看吧！”陶穆太太说：“首先我要向你们介绍一种投资方式，它可以使你们有机会成为你们所喜欢的公司的股东。”
“我们把所有这些公司的股票都买进一些，”马赛尔建议道：“我们的钱加在一起足够了。”
“你们还记得吗？我答应告诉你们一种更简单的方法，”陶穆太太接过话说：“这种方法就是基金。”
“鸡精？”莫尼卡惊讶地说。
“基金，听起来虽然和鸡精差不多，但写出来不一样，是‘基金’两个字。”老人解释说：“我在你们面前放了一张纸，上面写着几个要点。”
她让我来朗读——基金就像一口大锅，许多投资人把钱投进去。因为这些人没有时间，没有相关的知识或者没有兴趣去亲自买股票。这口锅里的钱交给金融界的专家，也就是所谓的基金经理人，去投资买股票。国家对此进行严格的监督，基金经理人必须遵守一定的规定。比如，他们至少必须购买 20 种不同的股票。
“这是为什么呢？”马塞尔插了一句。
“因为一家公司的情况总有可能变糟，”
老人解释说：“假设你有 1000 马克，你用这笔钱以每股 50 马克的价格买了 20 股某种股票。
如果现在这只股票跌了 40%，那你就不能再以50 马克的价格，而只能以 30 马克卖出去了。
你把它们卖掉的话，你就只剩下 600 马克了。”
“这样做真蠢。”马塞尔评论说。
“正因为如此，基金经理人必须至少购买20 家不同公司的股票。我们还拿这 1000 马克作例子吧。假设现在用这些钱买了 20 种不同的股票，如果现在其中一种股票的价值下跌了40%，而其他的还保持原来的水平，那么我们总共还有 980 马克。”
马塞尔飞快地计算着，说道：“这样，按总共 1000 马克计算，我们只损失了 2%。”
“正是，你已经领会到了！”陶穆太太表扬他说：“在实际情况中，会有几种股票行情下跌，有几种上涨，还有几种几乎保持不变。
总的来说行情还是上涨的，因为基金经理人相当精通此道。”
“要是所有的股票行情都下跌，该怎么办呢？”我担心地问。
“那你就不要卖出，”老人向我解释：“你还记得上回我们谈起股票的时候说的话吗？在这种时候，只有当你把股票实际卖出的时候，才会有损失。”
马塞尔自言自语地说：“那我们只能把不是马上要用的钱投进基金里，对不对？”
“完全正确！”老人高兴地说：“如果我们打算投资买基金，就要准备把自己的钱在里面放上 5 到 10 年。对于那些能等这么长时间的人来说，基金几乎是一种零风险的投资。”
“对，因为基金里面的大多数股票在这么长一段时间里总能获得丰厚的利润。”马塞尔推断说。
莫尼卡刚才一度过于安静，这会儿她又开始嚷嚷起来：“要是基金经理人带着我们的钱跑掉了该怎么办呢？”
“他根本不可能这样做，因为他自己绝对拿不到这些钱。”陶穆太太微笑着说：“这些钱被直接划进一家证券保管银行，在那里接受监管，是百分之百保险的。”
我们大家都对这个解释很满意。我继续念下去——基金能够符合投资的一切要求。由于它的这些特点，它也非常适合儿童和青少年。
如果能够在 5 到 10 年内不动用这些钱，基金投资是很保险的，它会带来丰厚的利润……“什么叫丰厚的利润——- 有多少钱？”
马塞尔打断了我的话。
“平均 12% 是有可能的，”我们的老师回答说：“这一点可以从很多成功的基金看出来，它们的利润长期以来都保持在这个水平上。”
“12% 是多少？”莫尼卡问道。
“是 6% 的 2 倍。”马塞尔教训她说。
“这回你说得不全对，最后的结果还要比这多得多，”陶穆太太说：“我想先给你们举个例子，来说明一下我们的钱在 12% 的情况下会怎样增长。20 年后，我们的 2 万马克差不多是现在的 10 倍，也就是 20 万马克。”
“哇塞！”马塞尔脱口而出。
“这可是相当肥的一只鹅。”我欢呼道。
下金蛋的鹅的故事此刻我已烂熟于心了。
“而且我们每人每月还会存 100 马克，一共是 400 马克。如果这笔钱我们也能得到12%，那 20 年后就会超过……”
马塞尔打断了我的话说：“这肯定是一大笔钱。不过要是我们多存一些，我们得到的也会更多。我建议我们每个人一个月存250马克。”
“这可是不少钱哦。”陶穆太太提出反对意见。
“可是这样做值得。”我帮着马塞尔说话。
莫尼卡同意这样做，于是就定了下来，我们从现在起每月存 250 马克，一共是 1000 马克。
如果我们能从中得到 12% 的收益，那 20 年后将会超过 87 万马克。
这个结果好像一道闪电击中了我们，我们都静静地坐着。这笔钱的数目之巨大，我们根本无法想像。自然又是马塞尔第一个回过神来，他说：“那样全加起来我们会有超过 100 万！”
“那我们可以改名叫百万富翁金钱魔法师了！”莫尼卡高兴地说。
“那样的话，你们每个人都有足够的钱去买一个小套间，或者有足够的本金去买一幢房子，而且到那时候你们还不到 35 岁，”老人因为我们的欢乐而高兴地说道：“而如果你们接下来决定把这笔钱再做一次 10 年的投资，那它会再次翻两番，达到 300 万。”
我听得目眩神迷。好一大笔钱，当然它是属于我们大家的。但我们每人拥有的份额在 20年后将不止 27 万马克，而在 30 年后将超过 80万马克。这真是酷毙了！我觉得我们俱乐部的名字选得很好，我们的确是金钱魔法师。
大家都看着我，这时我才发现，我高兴得有点忘形，都忘了往下念。我的脸红了，赶紧往下念：基金也符合第三条原则，它很容易操作，几乎就像在银行开一个普通的账户一样简单。
对开户我已经有经验了，的确是轻而易举。
陶穆太太朝我们依次看过来，说：“你们觉得把钱投在基金上怎么样？”
莫尼卡立即同意了。令我们惊讶的是她也很快理解了基金的好处，她说：“这样我们的钱就很保险，20 年后它会给我们带来超过 100万的收入，而所有的手续办理起来就像普通的银行账户一样容易。”
我当然同样兴奋。
马塞尔还在犹豫：“这种投资方式对我们来说是最好的，但是我们怎么知道该选哪一种基金呢？很可能有很多种不同的基金，就跟有各种各样的股票一样。”
“你说对了，基金有好几千种，”陶穆太太同意他的说法：“不过我们仔细看看，就会发现根本没有很多值得考虑的选择。我准备了一张纸，上面列出了我们选择的最佳基金必须符合的原则。”
她朝我看了一眼，于是我翻开下一页继续大声地念出来：挑选基金时的注意事项：1. 基金应该至少有十年历史。假如它在这么长时间内一直有丰厚的盈利，那我们可以认为，它在未来也会运作良好。
2. 应该选择大型的跨国股票基金。这种基金在世界各地购买股票，以此分散风险，所以十分安全。
3. 对基金的走势图进行比较。我们应该观察在过去 10 年间哪些基金的年终获利最好。
我们一时之间安静下来，思考着应该注意的几点。
马塞尔眉头紧锁。每当他苦苦思索一件事的时候，总是这样。“我们在哪里可以找到这种走势图呢？又怎么知道哪种基金是大型的跨国股票基金呢？”他问。
“要想知道的话，”莫尼卡故弄玄虚地说：“就请翻开下一页。”她已经先翻开来看过了。
没错，陶穆太太的确在我们的文件夹里夹了一张走势图。
我们仔细地研究这张表，要从中找出比较好的基金相当容易，有几种基金明显比其他的利润高得多。
“这里最后一栏的浮动率是什么意思？”
莫尼卡问。
“这指的是波动性。行情波动得越厉害，这一栏的数字就越大。投资人可以从这一栏看出来他的神经需要经受多大的考验。基金的波动性越强，人情感上经历的大起大落就越厉害。
有时行情突然大涨，几天以后可能大跌。”
“我们是不是可以说，浮动率越低，风险就越低？”马塞尔问。
“从一定意义上说也许是对的，”老人同意他的说法：“无论如何，低浮动率会给人较高的安全感，利润的增长也更均匀。”
“为什么不干脆把这叫做波动性呢？为什么得叫这么一个难懂的名称呢？”莫尼卡抱怨说。
我们都同意她的说法。陶穆太太笑了起来，说：“金融家有时候还真是奇怪的一群人。也许当他们随意地说出一串除了他们自己谁也听不懂的概念时，他们会觉得自己比较重要。但遗憾的是，许多人因此感到自己不懂投资。不懂的东西，人们是不相信的。而其实这些东西就是这么简单。”
现在，我们能够从表上看出来这些基金的盈利多少以及它们的走势是否平稳。
“但是知道了这些对我们来说还不够，”
我说：“我们怎么知道，这里面哪些基金确实很保险，规模很大，又买卖世界各地的股票呢？”
莫尼卡抢着说道：“让我们翻开下……”
“机灵鬼。”我打断她的话，飞快地翻开下一页。陶穆太太替我们准备好了一张列有 20种基金的名单，上面写着这些基金的规模，最近 10 年内的和最近三年内的盈利情况。另外，上面还写着这些基金购买的股票来自何处，甚至还有哪几家公司的股票它买得特别多也写在里面。
“嗨，嗨，嗨，”我们听见马塞尔说道：“这里有一个大型的基金，按照上面的说法它是专门针对小孩子的。你们看看它买的都是哪些公司的股票，可口可乐、玩具翻斗城、迪斯尼、麦当劳等等。”
“天，它的规模也真够大的！”莫尼卡高兴地说。
“而且它过去几年的收益好极了，”我补充道：“每年足有 15.42%。”
我们迅速达成一致，把这个基金作为我们的最佳选择。
陶穆太太满意地微笑着说：“我私下里选的正好就是这个基金。我们的选择一样，真是太棒了！”
她用考问的眼光看着我们说：“如果我们将来也能获得超过 15% 的收益，你们知道这到底意味着什么吗？”
我们都耸耸肩，不知如何作答。
“有一个相当简单的公式，如果你们运用这个公式的话，可以省去看复杂的表格的麻烦。
它的名字叫做 72 定理。”老人讲解说：“你们直接用 72 除以你们投资的年收益率的百分比，得出的数字就是这笔钱翻一倍所要的年数。”
“啊？”莫尼卡嘟哝了一声。
“72 除以 12 是多少？”陶穆太太问。
“6。”马塞尔飞快地算了出来。
“对！这就是说，如果你们每年得到 12%的红利，6 年以后你们的钱就会翻一倍。”
马塞尔一边思考，一边说：“要想知道15% 的时候会怎么样，那我就必须用 72 除以15 等于 4.8 年。”
“简单地说，如果你们投资的收益率是15%，五年以后，钱就会翻一倍。”陶穆太太简化了一下计算结果，说道：“也就是说，如果将来我们也能得到 15%，那 5 年以后我们的2 万马克就已经涨到了 4 万马克，10 年以后就会是 8 万。15 年后是 16 万，而 20 年后是 32 万。”
“这比我们设想的 12% 的情况还要好很多。”我高兴地说。
“而我们需要做的，其实只是把钱存放在基金里面。这真是一种绝妙的方法！”莫尼卡兴奋地说。
我们一旦做出了决定，剩下的就是小事一桩了。我们填了一份表格，四个人都在上面签了名，把它按上面给出的地址寄了过去。基金公司在几天之后给我们回信说，他们替我们开了一个账户，又把账号告诉了我们，随后我们向这个账户汇入了 2 万马克。
本来我们现在可以把我们每个月存的 1000马克也存进这个账户。但是，陶穆太太劝我们最好再买第二种基金，这样有利于分散风险。
我们被她说服了。
在这段时间里，我往自己的成功日记本里面记了很多东西：我的演讲和我内心苦苦交战最终下定决心的过程；那些赞扬的话；我又增加了收入；我和金钱魔法师们的第一次投资行动……我也无须多想，情况看来就是这样，我在日记本里记得越多，我取得的成绩也越大。这一定跟我越来越自信有关。
我已经很长一段时间没和钱钱说过话了，不过我也没怎么感到失落。跟它一块儿玩，一块儿散步，对我来说就足够了。我真是喜欢它待在我身边的感觉。就连我做作业的时候，它也躺在我的脚边，专心地凝视着我。不知什么时候它就睡着了，散发出一种温馨的气息。
